Altcoins: una guía completa

Altcoins: una guía completa

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El mercado de criptomonedas es más que sólo Bitcoin. La moneda creada por Nakatomo fue solo el inicio de lo que, se espera, sea toda una revolución en la historia del dinero y las finanzas. Si, Bitcoin es la más popular y valiosa, pero alrededor de ella se han diseñado una enorme variedad de otras monedas, con sus propios protocolos y algoritmos, con casos de uso orientados a industrias más específicas como la banca, videojuegos, cadenas de suministro, internet de las cosas o aplicaciones descentralizadas.

La libre competencia de Bitcoin y estas otras monedas es un hecho totalmente plausible, pues no son excluyentes; antes bien, Bitcoin vendría a ser como la criptodivisa estándar de referencia (como lo es el dólar para el comercio internacional), la que todo el mundo traza y posee, mientras que las altcoins serían monedas utilizadas individualmente por cada tipo de industria, ya que poseen ecosistemas enfocados en un ramo económico determinado, aportando características valiosas para los miembros de tales industrias.

Para entender a fondo qué son, cómo funcionan y cómo invertir en las altcoins, siga esta guía completa.

¿Qué son las altcoins?

El término Altcoin, o simplemente alts, es en realidad una abreviación para ‘Alternative Coins’, cuyo significado literal es monedas alternativas. El por qué constituyen una alternativa es sencillo: son todas las monedas digitales descentralizadas que existen fuera e independientemente de Bitcoin. Se ofrecen como alternativa a los Bitcoin originales dado que intentan mejorar, cada una a su manera, al menos una característica de la tecnología de Bitcoin. Estas mejoras se resumen en aspectos claves como la velocidad de las transacciones, seguridad y privacidad, escalabilidad, el método de minería, el hash, entre otras.

A pesar de la breve historia que circunda la era de las monedas criptográficas, hasta hoy, se han inventado miles de altcoins. De estas miles, la mayoría no sobrevivieron por mucho tiempo. En contraste, hay algunos ejemplos de altcoins altamente exitosas como Ethereum, Litecoin, Namecoin (que fue la primera altcoin de todos los tiempos) y Dogecoin, por mencionar solo algunas, que sobrevivieron muy bien hasta ahora y continúan desarrollándose.

¿Por qué existen las altcoins?

El surgimiento de las monedas alternativas se justifica por dos razones fundamentales:

1) La red de Bitcoin simplemente no creció en la misma proporción que su precio; ha sido tanta la expansión de su moneda, que el sistema ha quedado rezagado. Desde el largo tiempo que lleva recibir una transacción de BTC (demora mínimo 30 minutos), hasta problemas con el anonimato y centralización de la minería, era necesaria la aparición de nuevos ecosistemas capaces de resolver estos problemas y hacer evolucionar la tecnología blockchain.

2) Es una lógica básica de mercado que aparecieran competidores del Bitcoin. Siempre que exista un mercado que explotar, habrá múltiples oferentes compitiendo entre sí. Dicho sea de paso que la libre competencia siempre es sana para el crecimiento económico, y hace de este un mercado todavía más descentralizado (pues el valor no se centra exclusivamente en BTC). Economistas como Hayek verían su sueño hecho realidad si supieran que existe un mercado de capitales libre de gobiernos, en el que productores de dinero privado compiten entre sí para tener la moneda más valiosa. Eso es precisamente el criptomercado.

Características distintivas

Aunque son muchas las similitudes que comparten Bitcoin y las altcoins (empezando con que ambos son activos digitales encriptados y emitidos de forma descentralizada), estas últimas poseen una serie de elementos que las distinguen, entre los que se encuentran:

  • Socios comerciales (partnerships): para incrementar el flujo de capital, popularidad y adopción financiera, las altcoin por lo general establecen asociaciones comerciales con importantes marcas relacionadas a la industria a la que pertenecen. Por ejemplo, DATx, una moneda basada en publicidad digital, se asoció con Avazu, uno de los líderes mundiales en el mercado de anuncios en la web, para que su token se acepte como método de pago en la plataforma; y Tron, enfocada en el mundo del entretenimiento, tiene como socio a Game.com para que sus usuarios puedan comprar ‘bienes digitales’ con el token TRX en el juego. Y los ejemplos no son pocos, tener un socio comercial es uno de los pasos más importantes en la vida de una altcoin.
  • Protocolo: mientras que Bitcoin utiliza el protocolo ‘Proof of Work’ para validar transacciones en la cadena de bloques, la mayoría de las altcoins utilizan protocoles mejorados como el ‘Proof of Stake’. El primero necesita un gran consumo de electricidad (generando costos inmensos), ya que utiliza el poder de procesamiento de las computadoras; mientras que el segundo no requiere mayor consumo eléctrico puesto que consiste en la validación de transacciones mediante el depósito de monedas en la red.
  • Blockchain: gran parte del éxito de una altcoin depende del impulso tecnológico que le aporte la plataforma blockchain. Generalmente diseñan su propio blockchain, el cual admite contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas (DApps). Tienden a ser más escalables, en el sentido de que son más veloces, utilizan menos energía y pueden ser programados con mayor facilidad. De hecho, hay quienes sustituyeron la cadena de bloques por otros conceptos matemáticos como el Grafo Acíclico Dirigido (DAG en inglés), utilizado por IOTA.
  • ICO: aunque no todas participan de este instrumento de financiamiento, no son pocas las altcoins que desarrollan su plataforma gracias a los fondos que recaudan en la preventa al público. Desde la aparición de Ethereum y la posibilidad de emitir distintos tokens en su plataforma, los ICO no han hecho más que expandirse, y producir a su paso centenares de nuevas monedas (aunque no todas ellas han resultado legítimas o rentables).

Pump y Dump

Es un proceso de volatilidad y precipitaciones pronunciadas en el precio de las altcoins, que sucede con mucha frecuencia. Dado que el volumen de transacciones de altcoins suele ser bajo, movimientos drásticos pueden ocurrir de manera relativamente fácil (especialmente en comparación a otros mercados como Wall Street), y hay inversionistas que poseen una cantidad sustancial de Bitcoin (las llamadas ballenas), como para crear falsos aumentos generando valor solo a aquellos que comenzaron los aumentos.

El proceso comienza con la creación de interés (hype) y ciertas transacciones en torno a un Alt que estuvo en coma poco antes (o tuvo un volumen de trading nulo). La ballena, que tiene muchos Bitcoin, envía muchos pedidos de compra que causan el comienzo de un repentino aumento brusco. En esta etapa los pequeños inversores se unen a la fiesta en medio de la ola y dan un nuevo impulso al aumento. La ballena está disfrutando de la subida y vende monedas a esos pequeños inversores y abandona efectivamente el barco. Luego, por lo general, llega la etapa en la que ya no hay poder de compra y la moneda que crece rápidamente (pump) cae incluso más rápido (dump) hasta un punto aún más bajo que antes del aumento.

Ciertamente, visto de ese modo parece que el inversor solo pierde frente a las ballenas, pero como olas en el océano, si se atrapa la ola justo en el momento, y se deja justo antes de que caiga, lograr ganancias es muy posible. Muchos Altcoins que pasaron por el proceso Pump y Dump no se recuperaron desde entonces. De cualquier manera, prevenir estos ciclos es una de las cuestiones más elementales y complejas en la gestión de portafolios con alts.

¿Cómo y dónde invertir?

Al igual que cualquier decisión de inversión, la apuesta por una alt debe estar fundamentada en una exhaustiva investigación de mercado, que arroje la suficiente cantidad de razones y escenarios favorables como para confiar nuestro capital en su crecimiento. Criterios como el equipo, innovaciones, plataforma, y opiniones de los expertos y comunidad en general de criptomonedas, deben ser minuciosamente abordados. 

Sin embargo, debido a su buen rendimiento, es posible ofrecer algunas altcoins como inversiones rentables (no por ello exentas de riesgos, dado el proceso pump y dump explicado antes), entre las que podrían nombrarse: Ripple, Ethereum, EOS, Tron, Stellar, Cardano, Litecoin, IOTA, Dash y Neo. 

Un portafolio debidamente diversificado, con mecanismos de control de riesgos y movilidad de capital, debería tener cuando menos, una de las mencionadas alts, pues entre sí representan algo así como el 70% de la capitalización total en el mercado de altcoins (excluyendo lógicamente las monedas conexas a Bitcoin como Bitcoin Cash y Bitcoin SV).

Ahora bien, para adquirir altcoins el proceso es igual a Bitcoin. Es necesario poseer una billetera (en este caso una billetera Ethereum para la mayoría de los casos, o la billetera nativa del ecosistema que puede descargarse fácilmente). 

Para fines de trading, existen varios exchanges de criptos que se especializan en altcoins. Las alts pueden operarse en pares contra Bitcoin, Ethereum, y por fiats como el dólar (USD) y euro. Binance, Bittrex, KuCoin y Huobi son solo cuatro de los exchanges que admiten múltiples altcoins (y todas incluyen su versión para Android y iOS). 

Altcoins: una guía completa
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  • bitcoinBitcoin (BTC) $ 11,569.00 0.55%
  • ethereumEthereum (ETH) $ 270.23 1.2%
  • rippleXRP (XRP) $ 0.337556 2.31%
  • litecoinLitecoin (LTC) $ 102.50 2.14%
  • bitcoin-cashBitcoin Cash (BCH) $ 345.20 1.71%
  • eosEOS (EOS) $ 4.69 2.62%
  • tetherTether (USDT) $ 1.00 0.22%
  • cardanoCardano (ADA) $ 0.067999 2.95%
  • tronTRON (TRX) $ 0.028921 1.23%
  • stellarStellar (XLM) $ 0.097563 5.34%
  • moneroMonero (XMR) $ 93.17 3.41%
  • dashDash (DASH) $ 142.92 3.51%
  • neoNEO (NEO) $ 14.86 0.65%
  • iotaIOTA (MIOTA) $ 0.348340 0.91%
  • tezosTezos (XTZ) $ 1.03 1.38%
  • ontologyOntology (ONT) $ 1.09 0.82%
  • nemNEM (XEM) $ 0.075837 1.11%
  • zcashZcash (ZEC) $ 89.57 0.5%
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